Behörighetskrav

Matematik 40 poäng inklusive Sannolikhetsteori MN1,

Inferensteori MN1,

Programmeringsteknik MN1, Numerisk analys MN1

eller motsvarande kunskaper.

Markovprocesser MN1 rekommenderas.

Syfte

Kursen ger en introduktion till modern matematisk

teori för prissättning, optimering och

riskbedömning på finansiella marknader.

Innehåll

Grundläggande finansteori, diskontering,

annuiteter, ränta. Portföljoptimering,

Markowitzs modell, kvadratisk programmering,

risktillgångar, optimeringsmetoder.

Icke-arbitrage, prissättning. Översikt av

finansiella instrument, optioner, futures, swaps,

exotiska optioner. Black-Scholes modell. Översikt

av hedging, riskbedömning och portföljförsäkring.

Varje område behandlas i tre steg:

motivation från finansmarknadssynvinkel,

matematisk teori och numerisk lösning av

problemen på dator.

Undervisning

Undervisningen sker i form av föreläsningar och

laborationer. Praktiska övningar på dator.

Examination

Ett skriftligt och eventuellt ett muntligt prov

ges vid kursens slut. Dessutom kan obligatoriska

inlämningsuppgifter ingå som del i examinationen.

För studerande som underkänts vid det ordinarie

provtillfället anordnas två extra provtillfällen

varje läsår.