Behörighetskrav

120 högskolepoäng med kursen Financial Theory

Mål

Efter godkänd kurs ska studenten kunna

• konstruera modeller för prissättning av finansiella derivat;
• prissätta enkla finansiella derivat med riskneutral värdering;
• presentera finansiella modeller och prissättning för olika användare av finansiella instrument;
• använda stokastisk kalkyl inom olika tillämpningsområden;
• använda Feynman–Kacs representationsformel för att hitta lösningar till paraboliska partiella differentialekvationer.

Innehåll

Diffusionsprocesser, stokastisk integration och Itos formel. Arbitrageteori i kontinuerlig tid. Black–Scholes ekvation för prissättning av finansiella instrument. Feynman–Kacs representationsformel. Riskneutral värdering och hedging. Fullständiga och icke fullständiga marknader. Tillämpningar på finansiella instrument såsom optioner, forwards, futures, swaps och ränte- och valutaderivat.

Undervisning

Föreläsningar och räkneövningar.

Examination

Skriftligt prov vid kursens slut.