Finansiella derivat

7,5 hp

Kursplan, Avancerad nivå, 1MA209

Det finns en senare version av kursplanen.

Kod: 1MA209
Utbildningsnivå: Avancerad nivå
Huvudområde(n) med fördjupning: Finansiell matematik A1N, Matematik A1N
Betygsskala: Med beröm godkänd (5), Icke utan beröm godkänd (4), Godkänd (3), Underkänd (U)
Fastställd av: Teknisk-naturvetenskapliga fakultetsnämnden, 8 mars 2012
Ansvarig institution: Matematiska institutionen

Behörighetskrav

120 hp inklusive 40 hp matematik. Financial Theory I rekommenderas.

Mål

Efter godkänd kurs ska studenten kunna

tillämpa modeller för prissättning av finansiella derivat;
genomföra prissättning av enkla finansiella derivat med riskneutral värdering;
redogöra för finansiella modeller och prissättning för olika användare av finansiella instrument;
tillämpa stokastisk kalkyl inom olika tillämpningsområden;
återge Feynman-Kacs representationsformel och använda den för att hitta lösningar till paraboliska partiella differentialekvationer.

Innehåll

Diffusionsprocesser, stokastisk integration och Itos formel. Arbitrageteori i kontinuerlig tid. Black-Scholes ekvation för prissättning av finansiella instrument. Feynman-Kacs representationsformel. Riskneutral värdering och hedging. Fullständiga och icke fullständiga marknader. Tillämpningar på finansiella instrument såsom optioner, forwards, futures, swaps och ränte- och valutaderivat.

Undervisning

Föreläsningar och räkneövningar.

Examination

Skriftligt prov vid kursens.

Övriga föreskrifter

Kursen kan inte tillgodoräknas i examen tillsammans med Finansiell matematik II eller motsvarande.